近日,房地产开发商北京万通新发展集团股份有限公司发布《重大资产购买报告书(草案)(修订稿)》,计划收购知名光模块企业索尔思光电60.16%股权,成为索尔思光电的实控人。整体交易价格为3.24亿美元。
根据报告给出的财务数据,索尔思光电今年前4月业绩大幅增长,营收6.32亿元(人民币,下同),同比大增123.01%;净利润3233.15万元,同比扭亏为盈,大增269.48%。
对于业绩的显著变动,万通发展在回复交易所问询时,进行了详尽解释。
索尔思光电的光传输、无线通信、宽带接入产品均主要应用于电信市场,电信市场是公司的传统优势领域。电信市场的光模块需求在经历2019年5G迭代升级驱动后已达到相对高点,近年来随着5G建设基本完成,市场需求有所放缓,根据LightCounting的数据,2023年全球光模块市场下降,原因是电信市场中以太网和无线前传光模块的销量分别下降了10%和30%。故2023年行业整体的毛利率下降主要受电信市场影响,索尔思光电电信市场业务占比较高,受影响程度较大。
2023年下半年至2024年一季度,索尔思光电凭借自研光芯片的快速调整优势,积极调整产能和销售策略,对电信市场产品加速出清,拓展数通市场高速率产品订单,毛利率有所回升。
根据Cignal AI的数据,2023年第四季度索尔思光电在高速光模块400G产品细分市场上出货量已达到全球第四,2024年第一季度跃升为全球第三。目前索尔思光电800G速率光模块产品已向客户批量出货,并推出了1.6T可插拔光模块解决方案,技术实力处于行业第一梯队,预期索尔思光电能够与同行业头部企业保持相同的快速增长趋势。
数据显示,索尔思光电2024年5-7月出货金额为6.62亿元,2024年8-9月预计交付金额为6.01亿元,月均出货金额持续提升,订单增长主要集中在数据中心400G和800G订单上。
2024年开始,索尔思光电陆续通过境内知名客户的400G高速光模块供应商认证,分别于2024年5月和2024年7月开始向其大批量供应400G高速光模块,海外客户亦大幅增加在数通领域的投资,400G和800G高速光模块整体需求在5-8月持续逐月增长。下游客户一般按照1-3月的需求向客户发出交付需求订单,预计索尔思光电9-12月订单会持续增加。
来源: C114 |